一、香港新規(guī)速遞

1. 中國人民銀行副行長陸磊8月2日會見香港金融管理局副總裁李達志，雙方簽署了《中國人民銀行與香港金融管理局關(guān)于開展內(nèi)地-香港跨境支付互聯(lián)互通的諒解備忘錄》，為兩地開展跨境支付互聯(lián)互通奠定合作框架。

2. 香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局副局長陳浩濂7月19日在立法會Web3及虛擬資產(chǎn)發(fā)展事宜小組委員會會議發(fā)言表示：香港特區(qū)政府有需要就法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人設(shè)立監(jiān)管制度，建立法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人的發(fā)牌制度將加強香港的虛擬資產(chǎn)規(guī)管框架，與國際標準保持一致。香港特區(qū)政府現(xiàn)正根據(jù)咨詢結(jié)果敲定有關(guān)條例草案的擬稿，以爭取在今年年底前將相關(guān)條例草案提交立法會審議。 

3. 香港金融管理局和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會7月9日發(fā)布公告表示：歡迎中國人民銀行關(guān)于“北向互換通”履約抵押品的新措施，支持境外投資者使用通過債券通“北向通”持有的在岸國債和政策性金融債作為“北向互換通”業(yè)務(wù)的履約抵押品。

香港金管局和證監(jiān)會公告將繼續(xù)指導基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)（包括金管局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)和香港場外結(jié)算有限公司）推動相關(guān)準備工作，制定規(guī)則以處理有關(guān)質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓式履約保障，以及相關(guān)債券的過戶，以期盡快落實新措施。

4. 香港證監(jiān)會歡迎推進落實優(yōu)化內(nèi)地與香港基金互認安排

中國證監(jiān)會6月14日發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》，建議修訂的措施包括放寬香港互認基金于內(nèi)地銷售比例限制以及允許香港互認基金將投資管理職能轉(zhuǎn)授予與管理人同集團的海外資產(chǎn)管理機構(gòu)?；趯Φ仍瓌t，香港證監(jiān)會亦會相應(yīng)地放寬對內(nèi)地互認基金的限制：現(xiàn)時互認基金于對方市場銷售的規(guī)模占基金總資產(chǎn)的比例不可高于50%，優(yōu)化后此比例限制將會放寬至80%；互認基金投資管理職能轉(zhuǎn)授方面，優(yōu)化后，香港互認基金可向與中國證監(jiān)會訂立了監(jiān)管合作諒解備忘錄的司法管轄區(qū)的同一集團內(nèi)的海外機構(gòu)作出授權(quán)；而內(nèi)地互認基金則可向受證監(jiān)會可接納監(jiān)察制度所規(guī)限的司法管轄區(qū)的同一集團內(nèi)的海外機構(gòu)作出授權(quán)。

香港證監(jiān)會將與中國證監(jiān)會將會進一步公布優(yōu)化基金互認安排實施細節(jié)和正式推行的日期。

5. 香港特區(qū)政府于7月初在憲報刊登《2024年稅務(wù)（修訂）（知識產(chǎn)權(quán)收入的稅務(wù)寬減）條例》（《修訂條例》），修訂《稅務(wù)條例》（第112章）以實施“專利盒”稅務(wù)優(yōu)惠，特惠稅率定為5%，大幅低於香港現(xiàn)行的一般利得稅稅率16.5%，并即時生效。

二、香港行業(yè)動態(tài)

1. 家族辦公室業(yè)務(wù)的發(fā)展及新資本投資者入境計劃的實施情況：市場研究估計約有2700間單一家族辦公室在港營辦，當中超過一半由資產(chǎn)超過5,000萬美元的超高資產(chǎn)凈值人士成立。

繼政府于2023年年3月發(fā)表《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》后，多項措施已先后落實，包括：為單一家族辦公室提供稅務(wù)寬減、成立家族辦公室服務(wù)提供商網(wǎng)絡(luò)、提供便利市場措施、成立香港財富傳承學院以壯大家族辦公室人才庫、推出“新資本投資者入境計劃”及發(fā)展香港成為慈善中心等。

投資推廣署公布的數(shù)據(jù)顯示：截至2024年5月底合共接獲超過750個在香港成立家族辦公室的查詢；并已協(xié)助89間家族辦公室在港設(shè)立或擴展業(yè)務(wù)，另有超過130間家族辦公室表示正準備或已決定會在港設(shè)立或擴展業(yè)務(wù)。新資本投資者入境計劃（2024.3.1-6.30）有關(guān)數(shù)據(jù)如下：　　 　　

▲數(shù)據(jù)來源：投資推廣署新聞公報

2. 香港特區(qū)政府7月26日公布，再度委任杜淦堃資深大律師和委任陳鎮(zhèn)洪出任證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）非執(zhí)行董事，任期兩年，由2024年8月1日開始。再度委任余偉文為香港金融管理局（金管局）總裁，任期為五年，今年10月1日生效。

3. 公司注冊處7月19日發(fā)表的統(tǒng)計數(shù)字顯示，2024年上半年新成立的本地公司總數(shù)為66,734間，501間非香港公司在香港新設(shè)立營業(yè)地點并根據(jù)《公司條例》注冊。截至今年6月底，根據(jù)《公司條例》注冊的本地公司總數(shù)達1,440,935間，數(shù)字創(chuàng)歷史新高；注冊非香港公司的總數(shù)達14,959間，亦是歷史新高。 

有限合伙基金：2024年上半年新注冊的數(shù)目為113個，截至2024年6月底，有限合伙基金總數(shù)為844個。

開放式基金型公司：2024年上半年新成立的數(shù)目為129間，截至2024年6月底，開放式基金型公司總數(shù)為371間。

信托或公司服務(wù)提供商牌照：2024年上半年，該處發(fā)出324個新牌照。截至2024年6月底，有關(guān)牌照持牌人總數(shù)為6,974個。

放債人牌照：2024年上半年，牌照法庭發(fā)出75個新牌照。截至2024年6月底，持牌放債人總數(shù)為2,193個。 

4. 香港特區(qū)政府發(fā)行綠色債券

7月18日，香港特區(qū)政府宣布，在政府可持續(xù)債券計劃（前稱政府綠色債券計劃）下成功發(fā)售約250億港元等值的人民幣、美元及歐元綠色債券（綠色債券）。這批綠色債券在年2024年7月17日定價，獲標普全球AA+以及惠譽AA-評級。 

這次發(fā)行吸引了不同類別的環(huán)球投資者參與，認購金額超過1,200億港元等值。其中，20及30年期人民幣綠色債券為香港特區(qū)政府首次發(fā)行，30年期的債券也是政府至今發(fā)行最長年期的人民幣債券，為市場提供了新基準。

5. 投資推廣署宣布舉辦全球Fast Track計劃2024　

投資推廣署宣布第七屆全球Fast Track計劃2024（計劃）現(xiàn)已接受報名，截止日期為九月二十日。此計劃為全球及本地的金融科技公司提供機會，讓他們在國際舞臺展示實力并透過行業(yè)專家指導及商業(yè)配對，以發(fā)揮潛能。成功入圍的公司將在香港金融科技周舉行的決賽中一決高下。該計劃已服務(wù)來自逾50個經(jīng)濟體的1 000多間金融科技公司。2024年除了金融科技和人工智能外，還將引入三個全新聚焦領(lǐng)域，包括環(huán)境、社會及企業(yè)管治、綠色金融科技、區(qū)塊鏈及保險、醫(yī)療科技，以配合金融服務(wù)業(yè)的持續(xù)演變和新興趨勢。

6. 證監(jiān)會2023年調(diào)查：香港保持國際資產(chǎn)及財富管理樞紐的領(lǐng)先優(yōu)勢

根據(jù)香港證監(jiān)會7月12日發(fā)布的《2023年資產(chǎn)及財富管理活動調(diào)查》，香港整體管理資產(chǎn)總值于2023年按年增長2%，凈資金流入則急增342%?；鸨憩F(xiàn)強勁，其凈資金流入于2024年首季繼續(xù)向好，錄得330億港元（42億美元），延續(xù)去年大幅反彈93%至870億港元（111億美元）的勢頭。這些基金的管理資產(chǎn)總值于2023年增長了5%，并于今年首季進一步上升3%。

▲數(shù)據(jù)、圖片來源于香港證監(jiān)會網(wǎng)站

7. 金融管理專員對星展銀行（香港）有限公司違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》采取紀律處分行動

香港金融管理局（金管局）7月5日宣布已根據(jù)《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（香港法例第615章）（《打擊洗錢條例》）完成對星展銀行（香港）有限公司（星展香港）的調(diào)查及紀律處分程序。金融管理專員對星展香港違反《打擊洗錢條例》處以10,000,000港元罰款?！　?/span>

（以上資訊來源香港特別行政區(qū)政府新聞公報、證監(jiān)會網(wǎng)站）

8. 香港保險業(yè)正式實施風險為本資本制度

隨著香港《2023年保險業(yè)（修訂）條例》與相關(guān)附屬法例的生效, 為實施“風險為本資本制度” 提供了法律框架，香港保險業(yè)監(jiān)管局頒布了新增或經(jīng)修改的指引以配合該新制度。2024年7月1日，在香港保險業(yè)正式實施風險為本資本制度。

保監(jiān)局發(fā)言人表示：“引入風險為本資本制度，將提升本港保險公司的財務(wù)穩(wěn)健性，透過與每間保險公司風險狀況更相稱的模塊方式評估風險，并與國際標準看齊。新制度實施標志著保險業(yè)一個重要里程碑，加強對保單持有人的保障，并鞏固香港作為全球保險樞紐的地位。”

三、香港財富案例研究及法律解析

案例 香港財富管理研究 （本文作者：德恒香港合伙人 黃雅婷律師）

引言：香港特別行政區(qū)于2023年5月制定了單一家族辦公室（以下簡稱為“單一家辦”）的稅收優(yōu)惠法案（以下簡稱為“法案”），指明無需預先審批，只要符合特定條件，單一家辦的投資利潤將在香港免稅。該法案明確了家族資產(chǎn)相關(guān)的合資格投資利潤可在香港免稅，進一步推動香港成為設(shè)立和運作家族辦公室（以下簡稱為“家辦”）的中心。

本文分兩部分，第一部分解析應(yīng)用稅收優(yōu)惠法案的條件，第二部分為向香港稅務(wù)局遞交事先裁定申請優(yōu)惠的案例做一研析。

（一）香港家族辦公室優(yōu)惠政策

架構(gòu)設(shè)置是設(shè)立家辦中重要的一環(huán)，其中，大多數(shù)家族會以信託或個人投資公司的形式持有家辦。此外，要符合法案制定的稅收優(yōu)惠要求，家族必須設(shè)置至少兩類實體：單一家辦和家族投資控權(quán)工具（以下簡稱為“家控工具”）。透過合資格單一家辦管理的（一）合資格家控工具和（二）家族特定目的實體（以下簡稱為“家族特體”）從合資格交易中賺取的應(yīng)評稅利潤可獲豁免，即利得稅稅率為0%。

1.對單一家辦的要求

單一家辦需符合以下要求方可被視為合資格：（1）在香港進行通常管理或控制的私人公司（不論是在香港或香港境外成立，可以在多于一個地方管理或控制）。管理一般指對家辦的日常業(yè)務(wù)營運的管理，包括執(zhí)行高級管理層決策。而控制一般指高級管理層對家辦整體業(yè)務(wù)的控制，包括確認業(yè)務(wù)核心方針、策略性的政策和業(yè)務(wù)融資；（2）家族成員需享有最少95%的實益權(quán)益（如涉及合資格慈善實體受益人，比率將調(diào)整為至少75%）；（3）有關(guān)課稅年度的評稅期內(nèi)，單一家辦需向家族的指明人士（包括家控工具，家族成員等）提供服務(wù)且服務(wù)收益需要課稅；及（4）不少于75%的利潤來自向家族的指明人士提供的服務(wù)。

2.對家控工具的要求

家控工具需符合以下要求方可被視為合資格：（1）須為實體或法律安排，包括在香港或香港境外成立的法團、合伙及信托；（2）家族成員需享有最少95%的實益權(quán)益（如涉及合資格慈善實體受益人，比率將調(diào)整為至少75%）；（3）家控工具通常在香港受管理或控制，并由合資格單一家辦管理， 以及僅為投資實體，不直接運營或從事業(yè)務(wù)；及（4）符合至少2.4億港元的最低資產(chǎn)門檻（單一家辦所管理的指定家族資產(chǎn)需屬于《稅務(wù)條例》附表16C指明的資產(chǎn)，即包括高凈值人士通常投資的資產(chǎn)如股票、債券、基金、期貨合約等，但不包括家控工具直接持有的不動產(chǎn)）。

另外，為符合最新國際稅務(wù)標準，家控工具需要符合有關(guān)實質(zhì)活動的要求，包括在該課稅年度的評稅期內(nèi)：（1）僱用至少兩名合資格的在港全職僱員；（2）在香港承付至少200萬港元的營運開支；（3）通過足夠水平測試，即家控工具在港員工人數(shù)和營運開支足夠支持其賺取收入的活動。

3.家族特體

家族特體是家控工具常見為持有和管理資產(chǎn)而設(shè)立的實體，因此，香港家辦優(yōu)惠政策同時為家控工具和家族特體提供利得稅寬減。如果家族特體并非由家控工具全資擁有，則家族特體會按家控工具對其持有的實益權(quán)益百分比而獲得相應(yīng)的稅務(wù)寬減。

四、事先裁定

在香港設(shè)立家辦需預先審批，自2022/23課稅年度起，單一家辦的家控工具及家族特體只需要在香港申報利得稅時提交一份聲明表明已滿足稅收優(yōu)惠的相關(guān)要求即可申請稅收優(yōu)惠。若家辦希望于預早確認家控工具及家族特體符合稅收優(yōu)惠的相關(guān)要求，可以向香港稅務(wù)局遞交事先裁定申請。于2024年1月，香港稅務(wù)局就家辦相關(guān)稅收優(yōu)惠, 發(fā)布了首個關(guān)于甲方及甲方的家族持有的兩個集團其下的重組的事先裁定案例。

事先裁定案例－家族集團公司重組后的稅收優(yōu)惠事先裁定

▲節(jié)錄自香港稅務(wù)局事先裁定個案第 73 號

甲方家族把甲集團其下的資產(chǎn)及Y公司轉(zhuǎn)讓予乙集團的X公司。事先裁定案例中裁定X公司是合資格家控工具，并由合資格單一家辦管理；而Y公司成為X公司的子公司后則為家族特體，同樣由合資格單一家辦管理。因此，X公司和Y公司從合資格交易及其附帶交易中賺取的應(yīng)評稅利潤可獲豁免。其中，香港稅務(wù)局考慮了以下情況：

1.甲方家族對X公司及其具資格單一家辦（B公司和Z公司）是否享有最少95%的實益權(quán)益

(1)甲集團（包含A公司、B公司及重組前的Y公司）及乙集團（包含W公司、X公司、Z公司及重組后的Y公司）的實益權(quán)益由甲方家族成員、F信托及G基金會持有；

(2)F信托是甲方根據(jù)信托文書成立的信托，指明受益人為甲方家族成員，因此，F(xiàn)信托是屬于甲方家族有關(guān)連的指明信托，甲方家族成員被視為對F信托享有全部實益權(quán)益；

(3)G基金會是甲方成立的家族基金，一個并非法團、合伙或信托，只有受益人的實體。一般基金會在中國法下被設(shè)立作為控權(quán)實體，以管理創(chuàng)辦人基于家族或慈善目的而轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)。G基金會的創(chuàng)辦人甲方及負責管理資的信托委員會聲明，G基金會的唯一受益人為甲方家族成員，有權(quán)享有G基金會的資產(chǎn)（即資本）和收入（即利潤），因此，甲方家族成員被視為對G基金會享有全部擁有權(quán)及全部實益權(quán)益；

(4)綜上所述，香港稅務(wù)局評定甲方家族極有可能對甲集團及乙集團享有最少95%的實益權(quán)益。

考慮到：(1) X公司及其具資格單一家辦共用一個香港辦公室，并有共同董事；及(2) X公司的資產(chǎn)一直由其具資格單一家辦的全職員工在香港管理，該等員工具有資格，并為X公司進行投資活動（包括對X公司將作出的潛在投資進行研究及提供意見、為X公司取得、持有、管理或處置財產(chǎn)及為持有和管理X公司的基礎(chǔ)投資項目，設(shè)立或管理Y公司），香港稅務(wù)局評定X公司及其具資格單一家辦通常在香港受管理或控制。

鑒于每個家辦的架構(gòu)盡不相同，加上家控工具在香港取得稅務(wù)寬減的相關(guān)條文的解釋和應(yīng)用具有一定的復雜性，香港稅務(wù)局的事先裁定制度為家辦的稅務(wù)寬減安排提供了額外的明確性。我們建議擬享用香港單一家辦稅務(wù)寬減的人士適時就香港稅務(wù)寬減制度及是否盡早申請事先裁定尋求專業(yè)的法律及稅務(wù)意見。

案例：嘉騰家辦實務(wù)案例分享 （本文作者：嘉騰家族辦公室 王??暘）

嘉騰集團是由香港本土家族創(chuàng)立的綜合金融服務(wù)集團，旗下?lián)碛卸嚅g受SFC證監(jiān)會監(jiān)管類的持牌公司，包括1號證券交易牌、4號證券交易及咨詢牌、6號上市保薦人牌、及9號資產(chǎn)管理牌等，另外集團旗下有一家移民與教育服務(wù)機構(gòu)，該機構(gòu)擁有30多位資深移民專家，擅長處理疑難雜癥，曾成功辦理超過700個香港投資移民（舊）案例。

1. Z客戶案例

背景

Z客戶家族及其家族成員（“家族”）的資產(chǎn)主要由位于中國內(nèi)地的一家礦業(yè)公司（“礦業(yè)集團”）和一家實業(yè)集團（“實業(yè)集團”）持有。為了更好區(qū)分家族財富和公司業(yè)務(wù)、并積極進行國際化拓展，家族決定成立自己的家族辦公室，對現(xiàn)有家族財富及資產(chǎn)架構(gòu)進行梳理和重組。此外，家族還計劃在2023-2028年期間進行海外布局，并選定香港作為其家族的全球化投資平臺。

作為全球最有影響力的金融中心之一，香港擁有完善的銀行體系、成熟的資本市場、及透明穩(wěn)健的監(jiān)管制度，也是中國唯一實行普通法的司法管轄區(qū)，奉行資本自由進出，是內(nèi)地家族開展全球化投資和資產(chǎn)配置的最理想平臺。

委托關(guān)系

作為嘉騰集團旗下專注于家族辦公室服務(wù)的品牌，天驥資本（“家辦顧問”）與Z客戶家族簽署了長期顧問服務(wù)協(xié)議，并作為甲方代表，參與家族的頂層資產(chǎn)架構(gòu)設(shè)計、股權(quán)重組、及香港家族辦公室的設(shè)立。

家族辦公室是專為超高凈值家族提供財富管理和家族事務(wù)服務(wù)的私人機構(gòu)，通常由家族自行設(shè)立。家族辦公室負責參與和執(zhí)行家族的短期和長遠發(fā)展計劃、為家族提供重要決策和沖突解決的框架和機制、以及監(jiān)督和管理家族各項投資。目標是促進家族發(fā)展、和諧融洽、及延續(xù)傳承。

家族財富的保護與傳承是一樣多維度、復雜、長期的工程，絕不是通過一兩個產(chǎn)品方案或者架構(gòu)，就可以解決所有的問題。

首先，如同起摩天大樓，在施工之前，一定要有非常專業(yè)化、且適合家族長期發(fā)展目標的頂層架構(gòu)設(shè)計和規(guī)劃。其次，就是要有與家族意志協(xié)同度高、私密性高、有系統(tǒng)化服務(wù)、受雇于家族、可長期陪伴家族發(fā)展的甲方顧問團隊。一個合格的家辦顧問團隊，往往是由多位專業(yè)人士組成，有能力為家族提供所需專業(yè)服務(wù)，包括但不限于家族戰(zhàn)略制定、投資與資產(chǎn)配置、財稅規(guī)劃、內(nèi)控合規(guī)、股權(quán)設(shè)計、家族內(nèi)部治理、家族成員身份規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、繼承安排等等。最后，也是最重要的，就是家族成員的參與。再好的架構(gòu)，最終是由人來執(zhí)行，大部分家族企業(yè)因家族內(nèi)部沖突而延續(xù)不過三代。信托、基金會和股東協(xié)議是處理家族企業(yè)和家族財富正式法律權(quán)利的有效工具，但無法處理家族的特點、家族成員與家族企業(yè)及其它資產(chǎn)控股結(jié)構(gòu)的關(guān)系。通過家族憲章、家族會議機制，可以有效制定關(guān)于家族重要決策、關(guān)鍵職位繼任和沖突解決的框架，以促進家族發(fā)展、和諧融洽、及保證實控人的意愿被家族后代成員充分認同和延續(xù)執(zhí)行。 

本案例中，天驥資本作為家辦顧問團隊，為Z客戶家族提供的一系列服務(wù)如下：

盡職調(diào)查：對Z客戶家族成員、礦業(yè)集團、實業(yè)集團的投資及資產(chǎn)情況的盡職調(diào)查；

資產(chǎn)梳理：對Z家族投資資產(chǎn)、運營實體股權(quán)、代持資產(chǎn)、借貸關(guān)系、家族成員與家族企業(yè)往來交易等，進行逐一梳理和風險排查。

股權(quán)重組：提出股權(quán)重組的設(shè)計建議，并與A家族委托第三方專業(yè)機構(gòu)（律師、會計師、稅務(wù)師、內(nèi)控內(nèi)審顧問、咨詢公司等）共同論證。

家族治理：通過起草A家族憲章，協(xié)助實控人完善家族治理機制。

跨境架構(gòu)：為Z家族及符合條件的家族企業(yè)設(shè)計跨境投資架構(gòu)，通過貿(mào)易項下ODI、FDI、及資本項下QDII、QDLP等方式保障跨境投資和資產(chǎn)架構(gòu)的合規(guī)性。

▲Z家族資產(chǎn)持有架構(gòu)

因為Z客戶家族的資產(chǎn)主要集中在中國內(nèi)地，所以在頂層架構(gòu)設(shè)計中（如圖1），我們引入了內(nèi)地家族信托、有限合伙企業(yè)和離岸家族信托，主要考量如下：

稅務(wù)遞延考慮：標的企業(yè)向WFOE 的分紅不需要繳納企業(yè)所得稅，而向有限合伙企業(yè)分紅不需要在有限合伙企業(yè)層面繳稅，而是在GP 和 LP 層面繳稅，而基于目前的稅務(wù)立法和征管環(huán)境，最頂層的LP 家族信托層面在實踐中并無所得稅負擔 ；

家族資產(chǎn)的控制權(quán)：標的公司的大部分股權(quán)置于家族信托的架構(gòu)之下，保證了股權(quán)和控制權(quán)的穩(wěn)定和集中，當未來實控人選定了企業(yè)接班人，只需在 GP 層面進行股權(quán)和公司治理的設(shè)計，就能夠?qū)崿F(xiàn)對于新設(shè)公司大部分股權(quán)的傳承 ；

利潤分配及流轉(zhuǎn)：通過將標的公司部分稅后利潤分配給有限合伙企業(yè)，進而分配給國內(nèi)家族信托 LP，從而保障家族成員在國內(nèi)的生活開銷；同時，保留了向WFOE 分配利潤的渠道，未來可通過將標的公司部分稅后利潤分配給WFOE，WFOE 再將利潤分配給香港公司的方式，將資金合法地分配給家族的離岸信托。

香港家族辦公室的設(shè)計與落地

家族辦公室是一個相對復雜的組織。特別是在海外成立家辦時，家族海外資本的屬性、長期和短期戰(zhàn)略、服務(wù)范圍、地點和人員配置，以及對當?shù)厣虡I(yè)環(huán)境和注冊要求的全面理解都至關(guān)重要。此外，關(guān)于家辦運營幾個核心問題如下：1.在香港設(shè)立家族辦公室的目標是什么？2.計劃在家族辦公室中注入哪些資產(chǎn)？3.家族辦公室的投資策略是什么？有哪些運營要求？4.如何向香港稅務(wù)局申請家族辦公室稅務(wù)寬減？

▲在香港設(shè)立家族辦公室的主要步驟（圖表摘抄自InvestHK出版的在香港設(shè)立家族辦公室手冊）

2.香港家族辦公室稅務(wù)寬減的案例分享

香港特區(qū)政府為了積極推動家族辦公室業(yè)務(wù)在港的蓬勃發(fā)展，于2023年5月通過了關(guān)于家族辦公室稅務(wù)寬免條例，如滿足該條例下的相關(guān)條件，具資格家族投資控權(quán)工具 (FIHV“家控工具”) 以及家族特定目的實體 (FSPE“特定實體”) 的合資格交易和附帶交易的應(yīng)稅利潤將可申請豁免征稅。

天驥資本通過對香港家控工具及相關(guān)運營主體的頂層架構(gòu)設(shè)計，為本案例中的客戶家族在設(shè)立其香港家辦的初期，就已經(jīng)滿足香港稅務(wù)局(“稅務(wù)局”)針對家族辦公室的稅務(wù)寬減資格，并計劃向稅務(wù)局申請的事先裁定?？蛻粼谙愀鄣募肄k及其家控工具，未來從合資格資產(chǎn)的交易（“合資格交易”）和附帶交易（后者受5%的門檻限制）所賺取的應(yīng)評稅利潤將適用于0%的利得稅寬減稅率。

▲香港家族辦公室架構(gòu)（圖表摘抄自天驥資本-家族辦公室服務(wù)介紹）

如圖所示，H公司是一家在香港地區(qū)注冊成立的公司。并由家族成員直接或間接通過一個指明信托持有H公司100%的實益權(quán)益。H公司不是為一般商業(yè)或工業(yè)目的而經(jīng)營的業(yè)務(wù)實體，也不從事任何貿(mào)易或業(yè)務(wù)，只是一家被動的投資控股公司，介于家族和下層運營公司之間。這些公司包括：

· A公司，在香港地區(qū)注冊成立，是H公司的全資子公司。A公司從事投資控股，主要持有《稅務(wù)條例》附表16C指明的資產(chǎn)（“附表16C資產(chǎn)”），不是為一般商業(yè)或工業(yè)目的的業(yè)務(wù)實體。

· B公司，在香港地區(qū)注冊成立，為A公司的全資子公司。B公司從事投資控股，主要持有附表16C資產(chǎn)，不從事任何其他貿(mào)易或活動。

· FO公司，是一家在香港地區(qū)注冊成立的私人公司。其中H公司持有FO公司不少于95% 股份，另外5%由家辦運營團隊持有。

家族在海外的資產(chǎn)主要由A公司和B公司持有。A公司和B公司的投資活動，由家族辦公室FO在香港地區(qū)集中管理，具體運營安排如下：

· FO公司擔任家族的家族辦公室，并且營運地點在香港地區(qū)；

· FO公司有5名全職雇員在香港地區(qū)管理A公司的資產(chǎn)，其中3名為家族成員，2名為FSC持牌人士（具備開展A公司和B公司投資活動所需的資格）；

· FO公司為向A公司和B公司提供的服務(wù)收取服務(wù)費。該費用是按獨立交易的基礎(chǔ)而厘定的，并根據(jù)《稅務(wù)條例》第14條課繳利得稅；

· FO公司的應(yīng)評稅利潤（預期）100%是來自向A和B公司提供的服務(wù)；

· FO公司每年在香港地區(qū)為其雇員和進行A公司和B公司的投資活動的營運費用，承付至少1000萬港元的營運開支；

· FO公司管理的A公司和B公司的附表16C資產(chǎn)，在任何時候均不低于2.4億港元的最低資產(chǎn)門檻。

符合稅務(wù)寬減的資格

我們認為A公司不僅符合稅務(wù)局要求的家控工具的資格，而且滿足了稅務(wù)寬減下的所有要求，并由香港地區(qū)的一個具資格單一家族辦公室（FO公司）管理；而B公司也符合家族特定目的實體（“家族特體”）的資格。因此，A公司和B公司從附表16C資產(chǎn)的交易（“合資格交易”）和附帶交易（后者受5%的門檻限制）所賺取的應(yīng)評稅利潤將適用于0% 的利得稅寬減稅率。

相關(guān)要求如下：

1. 擁有權(quán)要求：該家族的一名或多于一名成員必須在有關(guān)課稅年度的評稅基期內(nèi)的所有時間，對該家控工具享有合計最少95%的直接或間接實益權(quán)益（如涉及任何獲豁免繳稅的慈善實體，則為75%，但須符合其他條件）；

2. 通常在香港地區(qū)受管理或控制：家控工具及具資格辦公室須在課稅年度內(nèi)通常在香港地區(qū)受管理或控制。即A公司及其具資格辦公室FO通常在香港地區(qū)受管理或控制：（a）A公司、B公司和FO在香港共享同一商業(yè)地址，并有共同的董事；（b）規(guī)定的投資活動均由FO公司在香港的雇員進行；

3. 實質(zhì)活動要求：家控工具須在香港地區(qū)進行主要賺取收入的活動，并滿足有關(guān)雇用足夠數(shù)目的合資格全職雇員和承付足夠金額的營運開支的要求，而主要賺取收入的活動可外包予具資格辦公室。

4. 適用于具資格辦公室的安全港規(guī)則：根據(jù)一年或多年（最多三年）的安全港規(guī)則，具資格家族辦公室至少75%的應(yīng)評稅利潤應(yīng)來自向該家族提供的服務(wù)。由于FO公司是一個專屬的家族辦公室，僅向A公司和B公司提供服務(wù)，預計FO公司將會在下一個課稅年度及以后的課稅年度滿足安全港規(guī)則。