編者按

戰略與預算管理脫節，是企業全面預算管理實踐中困擾諸多企業的一個難題。

企業在進行預算管理實踐時，如何解決戰略與經營計劃脫節、經營計劃與預算管理脫節的現象？如何將戰略與經營計劃完美融合？這就需要企業在制定年度經營計劃時要做到向上承接公司戰略，向下引導預算管理。為了確保經營科學、準確并體現戰略意圖，基于戰略目標構建相應的測算平臺不失為一種解決問題的重要途徑。

《解決戰略與預算脫節的利器——以時代中國為例》這篇文章發表在《管理會計研究》2018年第1期“案例研究”欄目里。這篇案例詳細闡述了時代中國如何借助信息化工具搭建測算模型，進行商業運作流程和場景模擬，從而將企業戰略與經營計劃進一步量化，以此實現企業戰略與經營計劃、預算三者的有機融合，避免了戰略與預算脫節的問題。

引言

如何解決戰略與預算脫節問題，是企業預算管理活動中需要面對的一個重要問題。從本質上看，企業的戰略是一種偏宏觀性、規劃性的文件，它從整體概括了企業的特征以及未來較長一段時間內的發展目標，離具體的工作計劃尚有一定的距離。通常而言，企業想要把戰略變成現實，不可能一步到位。它需要企業在戰略的基礎上，制定公司的年度經營計劃，形成年度預算目標，然后才能向各子公司、各部門、各崗位進行分配，并納入預算的編制及執行過程中。年度經營計劃是對公司經營過程的量化，它明確了企業要實現年度經營目標而需要完成的詳細工作計劃。而預算則通過向年度經營計劃配置資源保障經營計劃的落實，從而支撐企業的戰略落地和執行。因此，從此種意義上來說，企業的年度經營計劃必須向上承接公司戰略，向下引導預算管理。但在現實中，很多企業在預算管理實踐時，往往會出現戰略與經營計劃脫節、經營計劃與預算管理脫節的現象：企業在制定和執行經營計劃的時候，沒有體現出戰略意圖；企業在制定預算時，無法為經營計劃配置資源。上述現象，最終導致戰略與預算脫節。比如在一些企業中，很多企業會把預算作為一種費用管控標準，很多子公司、分公司的經營者只是使本公司的費用盡量不超過預算指標，卻忽略了實現集團公司的戰略目標，這樣就會使戰略目標得不到實現，對企業的長期發展不利。

本文通過時代中國案例，闡述了企業如何借助信息化工具搭建測算模型，進行商業運作流程和場景模擬，從而將企業戰略與經營計劃進一步量化，以此實現企業戰略與經營計劃、預算三者的有機融合，避免了戰略與預算脫節的問題。

案例描述

時代中國案例分析

一、公司簡介

時代中國控股有限公司（下稱“時代中國”）是一家中國房地產百強企業，2013年在香港上市。公司自1999年成立，業務輻射廣州、佛山、珠海、中山以及長沙等城市。盡管在過去幾年，整個房地產行業調控力度不減，全國商品房成交整體增速放緩，但時代中國依然取得了不錯的業績。根據其發布的2017年財報，整個2017年，時代中國合同銷售額突破416.29億元，較2016年同比增長41.9%。

2018年3月，時代中國確立了成為“城市發展服務商”的新定位，業務模式將從傳統房地產企業向城市發展服務商進行戰略升級，并逐步發展城市更新、產業、商業、長租公寓、社區服務、物流倉儲、教育、家具家裝等業務板塊。伴隨著公司的“新定位”，在充分考慮行業政策環境、市場競爭等各種相關因素變化的基礎上，結合公司自身發展現狀、內在經營情況、管理水平和員工素質等因素，時代中國制定了新的戰略規劃，并將戰略目標進一步細化為關鍵業績指標，比如將集團戰略指標細分為竣工面積、新開工面積、合同銷售額、融資金額、新增土地面積、年末土地儲備，比如在合同銷售額方面，公司定下了3年內實現1000億元的戰略目標。

二、主要內容

在公司戰略目標確定之后，便需要根據戰略目標制定相應的年度經營計劃。只有年度經營計劃方案清晰了，集團總部及各單位的經營預算才有了扎實、可行的業務和管理基礎，企業已有的預算管理能力才能更好地發揮其計劃、約束、激勵的多重作用。年度經營計劃方案與全面預算管理相配合，才能形成完整的計劃與預算管理功能。

為了確保三年經營計劃科學、準確并充分體現企業的戰略意圖，時代中國開始基于戰略目標構建相應的測算平臺，通過測算平臺進行項目全生命周期的財務測算和分析，生成相應的經營計劃，進一步確定企業年度目標。

1.通過戰略測算生成三年經營計劃

眾所周知，戰略是一個集中企業目標和實現手段的過程，它需要短期的清晰計劃來保障執行。企業的年度經營計劃，需要包含明確的經營目標以及相關的計劃指標，如利潤指標、質量指標等。

具體到時代中國而言，隨著房地產調控的日益收緊，對房地產業來說，對公司的現金流量、周轉率、毛利潤指標等進行預測顯得格外重要。從本質上來看，時代中國的戰略測算是一種對旗下包括住宅、商業、車位等業態進行全周期測算，并輸出會計利潤、毛利潤、現金流量等指標，形成企業經營計劃的過程。

時代中國首先對現有資源進行盤點，并和公司的戰略目標進行比對，據此獲取企業未來的戰略缺口，幫助企業了解未來需要如何布局才能補足缺口。時代中國測算平臺涵蓋基礎假設（面積規劃指標、標準工期、關鍵節點、稅費率等）、供應計劃（期初可售貨值、新增可售貨值）、銷售計劃（銷售面積、銷售金額、銷售單間、期末可售面積、套數等）、回款計劃（已售匯款、新售回款、逾期應收回款）、項目成本（增值稅地價、建安成本、契稅、資本化利息）、付款節奏、融資計劃（貸款計劃、還款計劃）、結轉計劃（結轉面積、結轉收入）、稅金和費用（增值稅、銷售費用、管理費用、財務費用等）等模塊，這些模塊之間有緊密的勾稽關系，根據這些業務模塊可得到經營成果，測算出經營計劃的毛利、利潤、利潤率等指標。時代中國經戰略測算之后，系統最終會生成多個版本經營計劃，經過公司管理層審批決策之后，最終會形成一個最終版本的三年經營計劃。

在時代中國測算平臺中，項目基礎假設是后續戰略預測的重要信息，基礎假設的準確與否，會直接影響到后續的預測數據質量，影響到后續生成的經營計劃指標的科學性和合理性。為了給測算提供數據支撐，確保相關經營計劃指標科學、合理，時代中國搭建了標準的項目庫，該項目庫包含項目產品業態結構、項目分期假設、項目單方造價、項目去化、項目回款節奏、項目貸款假設等標準，同時還為此搭建了一個標準項目測算模型，也就是說，當標準確定之后，時代中國可通過標準項目測算模型驗證此標準是否合理，利潤率是否達到要求，換而言之，標準項目測算模型可以在很大程度上保證時代中國進行戰略測算時數據的準確性，確保企業經營計劃的科學合理。

2.通過滾動測算使年度經營計劃可預見、可計量

時代中國經過戰略測算生成最終的三年經營計劃之后，以此作為公司滾動測算的年度目標。那么，如何對年度目標進行量化、為實現經營目標合理配置資源呢？特別是對于房地產行業而言，由于項目運營整個流程具有投資時間長、區域跨度大、投資額度大等特點，而且易受經濟周期和宏觀政策的影響，其經營面臨很大的不確定性。在這種情況下，企業預算的執行很容易與最初的年度預算目標發生偏離。

此時，就需要企業建立相應的滾動測算平臺，對未來的經營情況進行模擬預測，以幫助企業更為合理地配置資源。滾動測算的處理邏輯和上文所述及的戰略測算的處理邏輯基本一致，滾動測算的基礎信息模塊是滾動測算的起點和基礎，為后面業務模塊提供數據支撐，主要包括面積規劃指標、產品類型、關鍵節點、稅費率等。除了基礎信息外，滾動測算還包括供應計劃、銷售計劃、回款計劃、結轉計劃、融資計劃、費用預測、稅金預測等模塊，彼此之間通過緊密的勾稽關系，最終輸出毛利、利潤、利潤率、KPI等指標，以為管理層決策提供支撐。年度自動版會每天滾動，只留一版最新數據，KPI版本每月滾動，每月保留一版數據。

3.通過敏感性分析為年度目標分解提供補充指導

如上文所述，滾動測算最終會輸出管理層決策所需要的各種指標。但在經營過程中，地產項目隨時可能會因為工程的原因使得進度發生變化，或因為市場的原因，銷售價格發生變化，或因為設計變更導致開發成本發生變化等，這些變化勢必會對經營結果產生相應的影響。為了量化這種影響的程度，時代中國會在滾動測算結果的基礎上，進行敏感性分析，對全生命周期進行項目情景模擬和分析，得出對現金流和經營結果的影響，并尋找出最優解，對經營決策提供進一步的補充指導對全生命周期進行項目情景模擬和分析。

從測算的精度來看，精細度越細，后續的預算分析和改進措施等環節的質量就會越高，對經營計劃進行資源配置也將更合理、更有依據。因此，在測算的精細度上，時代中國面積、單價、銷售額、匯款的實際數從房間就開始梳理，預測要到樓棟，銷售測算要到房間，也就是說，銷售模塊的組織維度的結構為集團—分公司—項目—分期—樓棟—房間，成本、費用、稅、現金流、項目收益模塊的組織維度的結構為集團—分公司—項目—分期—樓棟。

從本質上來看，企業的測算模型通過實際數的不斷迭代以及預算數的不斷修正，起到了將經營計劃進行模擬預測并進一步量化的作用，借助滾動測算模型，時代中國可實現每月的“復盤計劃”，對項目進行全過程監控，實現環比可看改善、考核可盯完成、投資可對偏差的目的。

思考與啟示

(一) 解決戰略與預算脫節問題的核心在于企業的建模能力

對于企業全面預算管理來說，其本質上是通過對未來經營情況模擬來“算贏未來”。對企業來說，企業戰略本身是一種偏宏觀性的規劃，企業戰略要想落地，分解為具體可執行的動作，則企業必須構建相應的測算模型。也就是說，預算作為一種量化管理方式，離不開模型化的支持。在時代中國案例中，企業基于企業戰略規劃通過構建相應的測算模型，模擬企業商業模式和運作流程，通過戰略測算，幫助企業制定三年經營計劃，最終確定的三年經營計劃又作為年度目標，參與滾動測算，跟蹤戰略目標的完成情況。通過構建模型，可幫助企業模擬企業商業模式和運作流程，進一步體現各個量化管理因素之間的復雜關系和相互影響程度，使企業管理者能夠透過模型化看清商業模式和盈利模式，進而使企業的運營可預見、可計量、可控制。通過模型構建而得出的經營計劃和預算目標，不僅更科學、合理、客觀，而且充分體現了企業的戰略意圖，有效避免了戰略與預算的脫節問題。

(二) 企業測算模型的構建需要企業信息化的支撐

企業的測算過程，本身是對企業經營計劃進行量化的過程，在此過程中，會牽涉到大量的數據處理，無論是從資源的投入還是成果的產出，或是各種計劃以及預算的產生、匯總、分析等，都是一個信息量大、流程復雜、涉及面廣的過程，其目標設定和對資源的統籌安排，會對公司的其他管理系統產生影響。企業要進行測算，必須需要從其他系統中提取各種數據，并在此基礎上進行分析和挖掘，其復雜程度顯然是靠手工無法完成的。企業要完成測算動作，為企業的經營提供準確、科學地支持，無疑需要企業各種信息化工具的協同支持。

一方面，企業測算平臺需要和各個前端業務系統集成。在時代中國案例中，時代中國信息化建設其實一直走在行業的前列，公司已經具備了比較完善的信息系統，包括主數據系統、P6系統、銷售系統、成本系統、NC系統等，同時還搭建了自己的采集平臺。因此，在時代中國測算平臺搭建過程中，與前端各個業務系統進行集成便成為一項非常重要的工作。在此方面，時代中國數據管理中心做了大量的工作，并最終實現了智能測算場景：在測算的過程中，各項基礎數據基本都是從前端業務系統集成而來，不需要任何手工錄入，最大程度地減少了測算數據的人為干擾，實現了智能測算。

另一方面，由于測算平臺數據的準確性依賴于前端業務動作和數據的規范，數據集成、數據質量對滾動測算模型作用的發揮有著巨大的影響，因此，為保證測算平臺所輸出指標的準確性和科學性，企業在構建模型時必須對前端業務數據質量進行梳理。在時代中國測算平臺搭建初期，其數據質量較差，無法滿足平臺測算要求。在項目實施過程中，時代中國數據管理中心不斷發現存在的數據質量問題，持續推動數據質量的規范，最大程度地保證了前端業務數據的準確性、及時性和完整性，同時重新構建了測算模型的強勾稽關系，確保了經營計劃指標和預算指標更加科學和精確。

  時代中國控股有限公司